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01. Technological Convergence⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 서로 다른 기술들의 융합이 향후 10년을 정의할 것이다.

  • 인공지능, 공공 블록체인, 멀티오믹스 시퀀싱, 에너지 저장, 로봇 공학 등 5가지 주요 기술 플랫폼이 융합하고 있다.
  • 이러한 기술 융합은 세계 경제 활동을 변화시킬 것이다.
  • 기술 융합으로 인해 1, 2차 산업혁명보다 더 큰 거시 경제적 변화가 발생할 수 있다.
  • 로봇, 로보택시, 인공지능 등의 발전으로 향후 7년간 세계 실질 경제 성장률이 과거 125년 평균 3%에서 7% 이상으로 증가할 수 있다.

• 기술 혁신으로 인해 2030년까지 파괴적 혁신 관련 글로벌 주식 시장 가치가 크게 증가할 것이다.

  • 인공지능의 발전으로 2030년까지 파괴적 혁신 관련 시장 가치가 전체 주식 시장의 16%에서 60% 이상으로 증가할 것으로 예상된다.
  • 파괴적 혁신 관련 연간 주식 수익률은 향후 7년 동안 40%를 넘어설 수 있다.
  • 이로 인해 시가총액은 현재 약 19조 달러에서 2030년까지 약 220조 달러로 증가할 것이다.

• 인공지능은 기술 융합의 핵심 촉매 역할을 한다.

  • 인공지능은 다른 기술 플랫폼과 융합하여 시너지 효과를 창출한다.
  • 인공지능은 로보택시, 3D 프린팅, 로봇 공학 등 다양한 분야의 발전을 가속화한다.

• 기술 융합은 거대한 새로운 시장 기회를 창출할 것이다.

  • 인공지능과 배터리 기술의 발전은 로보택시 시스템의 확장을 가능하게 한다.
  • 로보택시 제조 및 운영 비용 감소는 시장 성장을 촉진할 것이다.
  • 로봇 공학, 3D 프린팅, 인공지능의 결합은 제조 및 판매 방식을 변화시킬 것이다.

• 공공 블록체인, 멀티오믹스 시퀀싱, 에너지 저장, 인공지능, 로봇 공학 분야에서 큰 변화가 예상된다.

  • 공공 블록체인은 금융 시스템을 재편하고 디지털 자산의 부중개인 위험을 제거할 것이다.
  • 멀티오믹스 시퀀싱은 질병의 조기 진단 및 정밀 치료를 가능하게 할 것이다.
  • 에너지 저장 기술의 발전은 운송 부문의 전기화를 가속화하고 에너지 효율을 증가시킬 것이다.
  • 인공지능은 지식 노동자의 생산성을 향상시키고 모든 경제 부문에 통합될 것이다.
  • 로봇은 제조 및 서비스 부문의 생산성을 혁신적으로 향상시킬 것이다.

주요 내용 요약⚑

인공지능, 공공 블록체인, 멀티오믹스 시퀀싱, 에너지 저장, 로봇 공학 등 다양한 기술의 융합은 향후 10년간 세계 경제를 변화시키는 핵심 동력이 될 것이다. 이러한 기술 융합은 새로운 시장 기회를 창출하고 전례 없는 경제 성장을 촉진할 것으로 예상된다. 특히 인공지능은 다른 기술들과의 시너지 효과를 통해 혁신을 가속화하는 핵심 촉매 역할을 할 것이다.

02. Artificial Intelligence⚑

핵심 주장과 근거⚑

• GPT-4와 같은 AI 모델은 다양한 테스트에서 인간을 능가하는 성능을 보이며 생산성의 전례 없는 호황을 촉진할 것이다.

  • ChatGPT의 등장으로 기업들은 AI의 잠재력을 활용하기 위해 경쟁하고 있다.
  • AI는 비용의 급격한 감소와 오픈소스 모델 덕분에 효율성 향상 이상을 약속한다.
  • 지식 근로자의 생산성이 2030년까지 4배 증가하면 실질 GDP 성장이 가속화되고 향후 5~10년 동안 기록을 경신할 수 있을 것이다.

• ChatGPT는 일반 대중이 생성형 AI를 이해하는 촉매제 역할을 했다.

  • 2017년 Google이 트랜스포머 아키텍처를 발명한 이후 수년간의 발전을 토대로 구축된 ChatGPT는 생성형 AI에 대한 대중의 이해를 촉진했다.
  • ChatGPT의 간단한 채팅 인터페이스를 통해 모든 언어를 사용하는 사람이 대규모 언어 모델(LLM)의 기능을 활용할 수 있게 되었다.
  • 2023년에 기업들은 생성형 AI를 이해하고 배포하기 위해 노력했다.
  • ChatGPT 사용자는 2개월 만에 1억 명에 도달했다.
  • AI에 대한 언급 횟수는 실적 발표에서 3배 증가했다.

• AI는 이미 생산성을 크게 향상시켰다.

  • GitHub Copilot 및 Replit AI와 같은 코딩 보조 도구는 소프트웨어 개발자의 생산성과 직무 만족도를 높인 초기 성공 사례이다.
  • AI 기반 보조 도구는 지식 근로자의 성과를 높이고 있으며, 흥미롭게도 상대적으로 저성과자에게 고성과자보다 더 많은 이점을 제공하고 있다.
  • 2023년 GitHub Copilot을 사용한 개발자의 코딩 작업 생산성은 2.2배 증가했다.
  • 2023년 생성형 AI를 사용한 컨설턴트의 작업 속도는 1.25배, 작업 품질은 하위 50%의 경우 1.43배, 상위 50%의 경우 1.17배 향상되었다.

• 파운데이션 모델은 여러 영역에서 개선되고 있다.

  • 더 큰 훈련 데이터 세트와 더 많은 매개변수를 사용하는 GPT-4는 GPT-3.5보다 성능이 훨씬 뛰어나다.
  • 파운데이션 모델은 텍스트, 이미지, 오디오 및 비디오를 지원하는 "멀티모달"이 되어가고 있으며, 더욱 역동적이고 사용자 친화적일 뿐만 아니라 성능도 향상되고 있다.
  • GPT-4는 다양한 전문 및 학술 시험에서 높은 점수를 받았다.

• 텍스트-이미지 모델은 그래픽 디자인을 재창조하고 있다.

  • 토론토 대학의 연구원들이 최초의 현대적인 텍스트-이미지 모델을 도입한 지 8년 만에 이미지 모델의 출력물은 이제 전문 그래픽 디자이너의 출력물과 거의 비슷해졌다.
  • 텍스트-이미지 모델은 몇 초 만에 몇 푼의 비용으로 이미지를 생성할 수 있다.
  • Adobe Photoshop과 같은 전문 앱과 Lensa 및 ChatGPT와 같은 소비자 앱은 이미지 모델을 제품과 서비스에 통합하고 있다.

• AI 교육 비용은 매년 75%씩 계속 감소할 것이다.

  • 가속 컴퓨팅 하드웨어의 개선으로 AI 관련 컴퓨팅 단위(RCU) 생산 비용이 매년 53% 감소하고, 알고리즘 모델 개선으로 교육 비용이 추가로 매년 47% 감소할 것이다.
  • 하드웨어와 소프트웨어의 융합으로 2030년까지 AI 교육 비용이 연간 75%씩 감소될 수 있다.

• 오픈소스 커뮤니티는 개인 모델과 경쟁하고 있다.

  • OpenAI 및 Google의 클로즈드 소스 모델에 도전하는 오픈소스 커뮤니티와 기업 챔피언인 Meta는 생성형 AI에 대한 접근을 민주화하고 있다.
  • 전반적으로 오픈소스 모델의 성능은 최근 중국 모델의 도움을 받아 클로즈드 소스 모델보다 빠르게 개선되고 있다.

• 지식 근로자 생산성 향상은 수조 달러 규모의 잠재적 기회를 나타낸다.

  • 인공 지능은 2030년까지 지식 기반 직업의 대부분의 작업을 자동화하여 평균 근로자의 생산성을 크게 높일 수 있다.
  • 지식 작업을 자동화하고 가속화하는 소프트웨어 솔루션이 주요 수혜자가 될 것이다.

주요 내용 요약⚑

AI는 GPT-4와 같은 모델을 통해 생산성을 크게 향상시킬 잠재력을 가지고 있으며, ChatGPT는 생성형 AI에 대한 대중의 이해를 높이는 데 기여했다. AI는 코딩 및 컨설팅과 같은 분야에서 이미 생산성 향상을 보여주고 있으며, 파운데이션 모델은 여러 영역에서 지속적으로 개선되고 있다. 텍스트-이미지 모델은 그래픽 디자인을 혁신하고 있으며, AI 교육 비용은 감소 추세에 있다. 오픈소스 커뮤니티의 성장과 더불어 지식 근로자 생산성 향상은 엄청난 경제적 기회를 제시한다.

03. Bitcoin Allocation⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 비트코인은 기관 투자 포트폴리오에 전략적 자산 배분 대상으로 고려할 만한 독립적인 자산 군으로 부상했다.

  • 낮은 상관관계
  • 장기적 시간 투자 시 수익 발생
  • 주요 자산보다 높은 장기 수익률
  • 탈중앙화된 거버넌스
  • 인터넷 기반 고유 통화

• 장기 투자 관점에서 비트코인은 다른 주요 자산들을 능가하는 성과를 보였다.

  • 지난 7년간 비트코인의 연평균 수익률은 44%였지만, 다른 주요 자산들은 평균 5.7%였다.
  • 5년 이상 비트코인을 보유한 투자자는 구매 시점과 관계없이 수익을 얻었다.
  • 시간이 중요하며, 언제 매수할지는 중요하지 않다.

• 비트코인은 전통 자산과의 상관관계가 낮다.

  • 지난 5년간 비트코인 수익률과 전통 자산군의 상관관계는 평균 0.27이었다.
  • 2023년 12월 기준 12개월 상관관계 분석 결과, 비트코인과 다른 자산의 상관계수는 모두 0.4 이하로 낮은 상관관계를 보였다.

• 비트코인은 위험 조정 수익률 극대화에 중요한 역할을 할 수 있다.

  • 2023년 위험 조정 수익률을 극대화하는 포트폴리오는 비트코인에 19.4%를 배분했어야 했다.
  • 지난 9년간 5년 단위 이동 평균 기준, 위험 조정 수익률 극대화를 위한 비트코인의 평균 최적 배분 비율은 4.8%였다.
  • 2015년 이후 비트코인의 최적 배분 비율은 꾸준히 증가했다.

• 기관 투자금이 비트코인에 유입될 경우, 비트코인 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있다.

  • 250조 달러 규모의 전 세계 투자 가능 자산 중 1%만 비트코인에 배분되어도 가격은 12만 달러 상승할 것으로 예상된다.
  • 4.8% 배분 시 55만 달러, 19.4% 배분 시 230만 달러까지 상승할 수 있다.

주요 내용 요약⚑

비트코인은 낮은 상관관계, 장기적인 수익률, 위험 조정 수익률 극대화 가능성 등을 바탕으로 전통적인 투자 포트폴리오에 유용한 자산군으로 자리매김했다. 장기 투자 관점에서 다른 주요 자산 대비 높은 수익률을 기록했고, 시간이 중요 변수였다. 전통 자산과의 낮은 상관관계는 포트폴리오 다각화에 기여하며, 최적의 자산 배분 시 위험 조정 수익률을 극대화할 수 있다. 기관 투자 자금 유입 시 비트코인 가격 상승 가능성이 크다.

04. Bitcoin In 2023⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 2023년 비트코인은 2022년의 어려움을 딛고 회복하여 155% 가격 상승을 기록했고, 시가총액은 8270억 달러에 도달했다.

  • 2023년 비트코인 가격은 연초 대비 155% 상승했다.
  • 비트코인 시가총액은 8270억 달러를 기록했다.
  • 2022년 발생했던 루나, FTX 파산 사태 등의 위기 이후 회복세를 보였다.

• 비트코인 가격이 온체인 시장 평균을 4년 만에 처음으로 상회했다.

  • 온체인 시장 평균은 위험 선호/위험 회피 시장을 구분하는 지표로 활용된다.
  • 비트코인 가격이 온체인 시장 평균을 상회하는 것은 일반적으로 강세장 초기 단계를 나타낸다.
  • 2023년 비트코인은 온체인 시장 평균을 상회하며 강세장 가능성을 시사했다.

• 2023년 미국 지역 은행 위기 동안 비트코인은 안전자산 역할을 보였다.

  • 2023년 초 미국 지역 은행 붕괴 사태 동안 비트코인 가격은 40% 이상 상승했다.
  • 전통적인 안전자산과 달리 비트코인은 상승세를 보였다.
  • 이는 비트코인이 상대 거래 위험 회피 수단으로 기능할 수 있음을 보여준다.

• 2023년 비트코인 네트워크는 안정적인 성장을 지속했다.

  • 비트코인 해시레이트는 2023년 사상 최고치를 기록했다.
  • 0이 아닌 잔액을 보유한 비트코인 주소 수가 증가했다.
  • 장기 보유자의 비트코인 공급량도 증가 추세를 유지했다.

• 2024년에는 비트코인 현물 ETF 출시, 반감기, 기관 수용 증가, 규제 개발 등 주요 촉매제가 예상된다.

  • 2024년 1월 비트코인 현물 ETF 출시는 투자자들에게 더욱 직접적이고 규제된 투자 경로를 제공했다.
  • 2024년 4월 예정된 반감기는 비트코인 인플레이션율을 감소시킬 것으로 예상된다.
  • 기관 투자자들의 비트코인에 대한 인식 변화가 예상된다.
  • 암호화폐 규제 프레임워크 구축 움직임이 가속화되고 있다.

주요 내용 요약⚑

2023년 비트코인은 2022년의 위기를 극복하고 가격 상승, 네트워크 성장, 안전자산으로서의 가능성을 보여주는 등 긍정적인 흐름을 보였다. 2024년에는 현물 ETF 출시, 반감기 등의 촉매제를 통해 비트코인 시장이 더욱 성장할 것으로 예상된다.

05. Smart Contracts⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 스마트 컨트랙트는 기존 금융 시스템을 대체할 수 있는 잠재력을 가진 인터넷 기반의 새로운 금융 시스템을 지원하고 있다.

  • 퍼블릭 블록체인에 배포된 스마트 컨트랙트는 자동화되고 감사 가능한 대안을 제공한다.
  • 온체인 금융 자산의 가치 증가에 따라 탈중앙화 애플리케이션의 시장 가치는 2030년까지 연간 32% 성장하여 5.3조 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 이더리움을 필두로 여러 네트워크가 온체인 활동을 지원하며 시장 점유율을 놓고 경쟁하고 있다.

• 스테이블코인은 스마트 컨트랙트의 가치를 잘 보여주는 사례이다.

  • 최근 3년간 스테이블코인의 일일 활성 주소는 연간 93% 증가하여 120만 개를 기록했다.
  • 2023년 스테이블코인의 거래량은 마스터카드를 넘어섰다.
  • 신흥 시장의 초인플레이션과 글로벌 불안정성 증가로 인해 미국 달러에 대한 디지털 접근을 제공하는 스테이블코인에 대한 수요가 급증하고 있다.

• 기존 금융 자산이 온체인으로 이동하고 있다.

  • 토큰화를 통해 자금을 더 쉽게 추적, 거래 및 담보화할 수 있다.
  • 2023년 토큰화된 재무 자금은 7배 이상 증가한 8억 5천만 달러를 기록했다.
  • 스텔라 블록체인에서 초기 자금이 출시되었지만, 2023년 이더리움이 토큰화된 재무 자산의 가장 큰 시장이 되었다.

• 스마트 컨트랙트 네트워크는 확장성과 관련된 다양한 설계적 절충안을 제공한다.

  • 이더리움 생태계는 기본 레이어의 탈중앙화를 우선시하면서 확장됨에 따라 더 복잡해졌다.
  • 솔라나는 단일 레이어에서 확장성을 우선시하여 사용자와 앱 개발자를 위한 단순한 아키텍처를 유지했으며 상당한 성과를 거두었다.
  • 레이어 2 네트워크는 이더리움의 확장성 문제를 해결하는 데 기여하고 있지만, 대부분 중앙 집중식으로 관리되고 사용자 및 개발자 경험을 복잡하게 만든다는 단점이 있다.

• 스마트 컨트랙트는 금융 서비스 비용을 크게 절감할 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

  • 스마트 컨트랙트는 기존 금융 비용의 일부만으로 온체인 자산의 생성, 소유권 및 관리를 가능하게 할 수 있다.
  • 2020년 전 세계 금융 자산의 가치는 510조 달러에 달했으며, 금융 서비스 산업의 총 연간 수익은 20조 달러로 금융 자산 가치 대비 3.3%의 비율을 차지했다.
  • 스마트 컨트랙트는 이러한 경제적 부담을 크게 줄일 수 있다.

• 스마트 컨트랙트 네트워크는 2030년에 4,500억 달러의 수수료를 창출할 것으로 예상된다.

  • 금융 자산이 인터넷 채택과 유사한 속도로 블록체인 인프라로 이동하고 탈중앙화 금융 서비스와 관련된 수수료율이 기존 금융 서비스의 3분의 1 수준이라면, 스마트 컨트랙트는 2030년까지 연간 4,500억 달러 이상의 수수료를 창출하고 5조 달러 이상의 시장 가치를 창출할 것으로 예상된다.
  • 이는 각각 78%와 32%의 연평균 성장률을 나타낸다.

주요 내용 요약⚑

스마트 컨트랙트는 탈중앙화, 자동화, 감사 가능성을 제공하며 기존 금융 시스템을 혁신할 잠재력을 가진 인터넷 기반의 새로운 금융 시스템을 구축하고 있다. 스테이블코인, 토큰화된 자산의 증가, 레이어 2 네트워크의 발전 등은 스마트 컨트랙트의 성장을 뒷받침하며, 2030년까지 5조 달러 이상의 시장 가치와 4,500억 달러의 수수료 수익을 창출할 것으로 예상된다. 하지만 확장성 및 상호 운용성과 같은 과제들을 해결해야 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을 것이다.

06. Digital Consumers⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 디지털 여가 지출이 증가하고 있으며, 실제 여가 지출을 대체할 것이다.

  • 디지털 여가 지출은 향후 7년 동안 연평균 19% 성장하여 2030년에는 23조 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 소비자들은 증가하는 여가 시간을 온라인 엔터테인먼트에 더 많이 할애할 것으로 예상된다.
  • 2030년에는 하루 평균 깨어있는 시간의 49%를 온라인에서 보낼 것으로 예상된다.

• 여러 트렌드가 디지털 여가로의 전환을 가속화하고 있다.

  • CTV 광고는 2030년까지 연평균 17% 성장할 것으로 예상된다.
  • 소셜 커머스는 2030년까지 연평균 32% 성장하여 5조 달러 규모가 될 것으로 예상된다.
  • 온라인/모바일 스포츠 베팅의 합법화가 스포츠 베팅 시장을 확대하고 있다.
  • AI 기반 비디오 게임 제작 플랫폼이 성장하고 있으며, Roblox는 이미 4억 7천만 개 이상의 경험을 제공하고 있다.
  • AI 기반 하드웨어, 특히 VR 기술의 발전이 개인용 웨어러블 컴퓨팅을 재정의할 수 있다.

• 생성형 AI는 노동 시간 단축 및 디지털 소비 증가에 기여할 것이다.

  • 생성형 AI는 2030년까지 하루 평균 노동 시간을 1.3% 감소시킬 것으로 예상된다.
  • 소비자들은 감소한 노동 시간만큼 온라인 엔터테인먼트에 더 많은 시간을 할애할 것으로 예상된다.

• 스트리밍 TV가 기존 TV 시청을 대체하고 있다.

  • 2023년 7월 기준, 스트리밍 TV의 전체 TV 시청 점유율은 39%로, 케이블 및 방송을 넘어섰다.
  • CTV 광고 지출은 2030년까지 연평균 17% 성장하여 730억 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 2027년에는 CTV 광고 지출이 기존 TV 광고 지출을 넘어설 것으로 예상된다.

• 소셜 커머스가 급성장하고 있다.

  • 소셜 커머스는 옴니채널 솔루션을 통해 2030년까지 연평균 32% 성장하여 5조 달러를 넘어설 것으로 예상된다.

• 모바일 스포츠 베팅 시장이 성장하고 있으며, 상위 업체 중심으로 시장이 통합되고 있다.

  • 2023년 온라인 스포츠 베팅 시장은 35% 성장했으며, DraftKings와 FanDuel은 시장 점유율 75%를 차지하고 있다.

• 온라인 경험이 더욱 몰입적이고 수익성이 높아지고 있다.

  • 1980년대 컴퓨터 그래픽의 발전 이후 게임 매출은 연평균 19% 성장했다.
  • AI 기반 멀티모달 기술은 더욱 몰입적이고 인터랙티브한 경험을 제공하며 시장을 확장할 것으로 예상된다.

• AI 지원 게임 제작 도구로 인해 게이머가 개발자가 될 수 있다.

  • 3D 자산 생성 비용은 2021년 이후 연평균 99% 감소했다.
  • AI는 콘텐츠 제작을 민주화하고 UGC 성장을 가속화할 것이다.
  • Roblox는 이미 PC, 콘솔 및 모바일 앱 게임을 합친 것보다 52배 많은 4억 7천만 개 이상의 경험을 제공하고 있다.

• VR 시장은 아직 초기 단계이다.

  • Apple Vision Pro와 같은 VR 헤드셋의 발전에도 불구하고, 개발자 지원 및 사용 사례 부족으로 VR 시장의 성장은 느리다.
  • Meta Quest는 출시 후 5년 동안 2,200개의 앱만을 제공하고 있으며, 이는 같은 기간 iPhone 앱 개수의 극히 일부에 불과하다.
  • Meta Quest의 누적 판매량은 2,700만대로, iPhone 출시 후 5년간 누적 판매량의 18%에 불과하다.

• AI는 개인용 컴퓨팅을 재정의할 수 있다.

  • AI 기반 하드웨어의 빠른 채택은 소프트웨어 제공업체의 통합을 가속화할 것이다.

• 디지털 소비가 경제 성장을 능가하고 있다.

  • 2023년 전 세계 소비자들은 34조 달러의 여가 예산 중 20%를 디지털 방식으로 지출했다.
  • 실질 디지털 매출은 향후 7년 동안 연평균 16% 증가하여 5조 달러에 이를 것으로 예상되며, 2030년에는 전체 여가 지출의 43%를 차지할 것으로 예상된다.

주요 내용 요약⚑

디지털 여가 시장은 다양한 트렌드에 힘입어 급성장하고 있으며, 실제 여가 시장을 빠르게 대체할 것으로 예상된다. 생성형 AI, 스트리밍, 소셜 커머스, 온라인 스포츠 베팅, 게임, VR/AR 등의 기술 발전은 디지털 여가 경험을 더욱 풍부하고 몰입적으로 만들고 있으며, 이는 소비자들의 디지털 여가 지출 증가로 이어지고 있다. 또한, AI는 콘텐츠 제작 및 개인용 컴퓨팅 환경을 변화시키며 디지털 전환을 더욱 가속화할 것이다.

07. Digital Wallets⚑

핵심 주장과 근거⚑

• Block, Shopify, Toast와 같은 버티컬 소프트웨어 플랫폼이 디지털 지갑을 중심으로 금융 서비스를 통합하고 있다.

  • 이러한 플랫폼은 디지털 지갑을 통해 소비자, 판매자, 직원 간의 폐쇄 루프 거래를 가능하게 한다.
  • 자체 은행 라이선스를 활성화하거나 핀테크 회사와 제휴하여 기존 금융 기관과의 상호 작용을 줄인다.
  • Block의 Cash App, Shopify의 Shop, Toast의 My Toast와 Toast Takeout은 각 플랫폼에서 디지털 지갑 역할을 한다.
  • Shopify Balance는 판매자를 위한 입출금 계좌 역할을 하고, Toast는 xtraCHEF를 통해 청구서 지불 기능을 제공할 것으로 예상된다.

• 버티컬 소프트웨어 플랫폼은 판매자 네트워크뿐 아니라 소비자 네트워크도 구축하고 있다.

  • 디지털 지갑을 활용하여 판매자와 소비자 네트워크를 동시에 확장하면서 양면 네트워크의 운영 체제가 되고 있다.
  • Block의 Cash App, Toast의 MyToast는 소비자용 디지털 지갑으로, Shopify의 Shop, Toast의 Toast Takeout은 초기 단계의 디지털 지갑으로 볼 수 있다.
  • Toast Pay Card는 소비자 직불 카드의 한 형태로 간주된다.

• 폐쇄 루프 결제 생태계는 소비자-판매자, 판매자-직원, 직원-판매자 간의 네트워크 내 자금 이체를 통합한다.

  • 플랫폼은 대규모 양면 네트워크, 판매자 운영 및 재정에 대한 엔드 투 엔드 가시성, 버티컬 산업 전문 지식을 갖추어야 한다.

• 디지털 지갑은 소비자-판매자 간 결제 생태계를 간소화할 가능성이 높다.

  • 디지털 지갑 잔액으로 거래하면 은행 및 카드 네트워크를 우회하여 결제 사업자, 판매자, 소비자의 수수료를 절약할 수 있다.
  • 기존 카드 결제 승인 절차는 9단계인 반면, 폐쇄 루프 결제는 3단계로 간소화된다.
  • 결제 서비스 제공자(PSP) 수수료율이 2.3%에서 1.1%로 감소한다.

• 미국 내 폐쇄 루프 결제 규모는 2030년까지 24배 증가할 것으로 예상된다.

  • 전체 C2B 디지털 지갑 결제는 연간 20%씩 증가하여 2030년에는 7조 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 전체 결제 중 폐쇄 루프 결제 비중은 4%에서 25%로 증가할 것으로 예상된다.
  • Block, Shopify, Toast의 결제 매출은 연평균 29% 증가하여 35억 달러에서 210억 달러로 증가할 것으로 예상된다.

• 디지털 지갑은 판매자 금융 거래를 간소화할 수 있다.

  • 디지털 지갑을 통해 플랫폼은 예금을 수익화하고 결제 승인에서 판매자 정산까지의 단계를 16단계에서 5단계로 줄일 수 있다.
  • 플랫폼 수수료율은 두 배 이상 증가할 수 있다.

• 판매자 디지털 지갑 매출은 2030년까지 두 배로 증가할 수 있다.

  • Block, Shopify, Toast 관련 판매자 금융 매출은 연평균 40% 성장하여 2030년에는 70억 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 이는 미국 전체 상업 결제 매출에서 이들 플랫폼의 점유율이 현재 0.3%에서 2030년 1.6%로 증가함을 의미한다.

• 디지털 지갑은 급여 지급 및 은행 업무 기회를 간소화할 수 있다.

  • 버티컬 소프트웨어 플랫폼은 디지털 지갑을 사용하여 판매자와 직원을 직접 연결하고 고객 확보 비용 없이 수익화 기회를 추가할 수 있다.
  • 기존 급여 지급 절차는 21단계인 반면, 폐쇄 루프 급여 지급은 8단계로 간소화된다.

• 직원 디지털 지급은 250억 달러의 잠재적 매출 기회를 나타낸다.

  • 직원 디지털 지갑은 특정 산업에 맞춤화된 완전한 금융 앱으로 발전할 수 있다.
  • 2030년 1조 달러 규모의 급여 기회에서 250억 달러의 총 매출을 창출할 수 있다.
  • 이러한 플랫폼이 이 기회를 100% 확보한다면 직원 디지털 지갑 매출은 향후 7년 동안 연평균 123% 성장할 수 있다.

• 디지털 지갑은 버티컬 소프트웨어 매출에서 230억 달러를 창출할 수 있다.

  • Block, Shopify, Toast의 핵심 매출은 연평균 22% 성장하여 2030년에는 270억 달러에 이를 것으로 예상된다.
  • 폐쇄 루프 소비자 결제, 판매자 금융, 직원 급여/결제는 추가로 230억 달러를 창출하여 매출 성장률을 연평균 33%로 높일 수 있다.

주요 내용 요약⚑

디지털 지갑을 중심으로 Block, Shopify, Toast와 같은 버티컬 소프트웨어 플랫폼은 소비자, 판매자, 직원을 연결하는 폐쇄 루프 생태계를 구축하고 있다. 이를 통해 결제, 금융, 급여 프로세스를 간소화하고 수익을 증대시킬 것으로 예상된다. 2030년까지 폐쇄 루프 결제 시장의 성장과 함께 이러한 플랫폼의 매출은 크게 증가할 것으로 전망된다.

08. Precision Therapies⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 정밀 치료법은 질병 치료를 더 효율적이고 저렴하게 만들고 있다.

  • CRISPR 유전자 편집, RNA 치료법 및 표적 단백질 분해와 같은 새로운 정밀 치료법이 지난 20년 동안 급증했다.
  • AI, CRISPR 유전자 편집 및 새로운 시퀀싱 기술 기반 혁신적인 치료법은 연구 개발(R&D)의 수익을 증가시키는 동시에 기존에 약물로 치료가 불가능했던 질병도 치료할 수 있도록 만들었다.
  • 정밀 치료법은 점점 더 다중 오믹스 및 치료적 특성을 띠고 있으며, DNA, RNA, 단백질 등에 걸쳐 작용 메커니즘을 가지고 있다.
  • 정밀 치료법에 중점을 둔 기업의 기업 가치는 향후 7년 동안 연평균 28%씩 증가하여 2023년 약 8,200억 달러에서 2030년에는 4조 5천억 달러에 이를 것으로 예상된다.

• 정밀 치료법은 연구 개발(R&D) 수익률의 하락 추세를 뒤집을 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

  • 규제 병목 현상과 기존 약물 발견 방법으로 인해 치료제 R&D 수익률은 거의 25년 동안 감소해 왔다.
  • 새로운 치료 양식 및 R&D 방법과 "정밀" 치료법에 대한 규제 승인으로 제약 산업의 투자 수익률 하락 추세가 반전될 수 있다.
  • 정밀 치료법은 이전에는 약물로 치료할 수 없었던 질병을 치료하는 데 도움이 되고 있다.
  • RNA 기반 의약품 및 "표적 단백질 분해제(TPD)"를 포함한 정밀 치료법은 인간 게놈에서 약물로 치료 가능한 단백질의 수뿐만 아니라 치료 가능한 조직 유형의 수도 늘리고 있다.

• 정밀 치료법은 희귀 질환 치료에 높은 가치를 제공한다.

  • 겸상 적혈구 빈혈과 같은 희귀 유전 질환은 CRISPR-Cas9와 같은 유전자 편집 의약품과 같은 정밀 치료법으로 치료할 수 있는 잠재력을 가지고 있다.
  • 미국에서는 10만 명 이상, 전 세계적으로는 주로 아프리카에서 2천만 명 이상이 겸상 적혈구 빈혈로 고통받고 있다.
  • 현재 치료법은 미국에서 겸상 적혈구 빈혈 치료에 드는 총 비용의 약 16%를 차지하지만, 겸상 적혈구 빈혈 환자의 기대 수명은 일반 인구의 56%에 불과하기 때문에 증상 관리 이상의 효과를 거두지 못했다.
  • 모든 희귀 질환을 치료하면 대부분의 비용이 약물 치료로 전환되어 질병 관리를 위한 입원 및 외래 치료의 필요성이 줄어들어 치료의 가치가 강조될 것이다.

주요 내용 요약⚑

CRISPR 유전자 편집, RNA 치료법, 표적 단백질 분해와 같은 정밀 치료법은 질병 치료를 혁신하고 있다. AI와 새로운 시퀀싱 기술은 R&D 수익을 높이고 치료 가능한 질병의 범위를 넓히고 있다. 정밀 치료법은 다중오믹스 및 치료 가능성을 높이며 2030년까지 시장 규모가 크게 성장할 것으로 예상된다. 이러한 치료법은 희귀 질환 치료에도 큰 가치를 제공하며, 특히 겸상 적혈구 빈혈과 같은 유전 질환 치료에 잠재력을 보이고 있다. 전반적으로 정밀 치료법은 질병 치료의 효율성과 비용 효과를 개선하며 의료 시스템에 혁신적인 변화를 가져올 것으로 기대된다.

09. Multiomic Tools & Technology⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 고처리량 단백질체학, 인공지능, 단일 세포 시퀀싱과 같은 생물학적 도구 및 기술의 발전이 의료 분야의 정밀성을 높이고 상당한 경제적 가치를 창출하고 있다.

  • 이러한 기술들의 융합은 생산성과 효율성을 높이고 있다.
  • 정밀 치료 분야의 기업 가치는 2023년 8,200억 달러에서 2030년 약 4조 5천억 달러로 연평균 26% 성장할 것으로 예상된다.
  • 신약 개발 연구개발(R&D) 비용을 25% 이상 절감할 수 있을 것으로 예상된다.

• 질량 분석법과 생물정보학의 발전으로 단백질체 분석의 해상도, 정확도, 다중 샘플 동시 분석 능력이 향상되었다.

  • 단백질체 분석 기술의 발전은 질병의 단백질체에 대한 자세한 탐구를 가능하게 했다.
  • 암 바이오마커의 발견 및 표적 치료제 개발을 가속화했다.
  • 단백질체당 비용은 누적 생산량이 두 배가 될 때마다 11%씩 감소하고 있다.
  • 샘플당 비용은 연간 23%씩 감소하고 있다.

• 단일 세포 RNA 시퀀싱(scRNA-Seq)은 복잡한 조직 샘플에서 다양한 세포 유형의 발현을 구분할 수 있다.

  • 기존 RNA-seq는 서로 다른 세포 유형의 혼합에서 유전자 발현만 측정할 수 있지만, scRNA-Seq는 특정 세포에 유전자 발현을 연결하여 측정 정확도를 10배 높이고 기가바이트당 비용을 76% 절감할 수 있다.

• 인공지능(AI)과 자동화는 약물 개발 과정에서 잠재적 활성 화합물의 스크리닝 능력을 향상시키고 있다.

  • AI 기반 약물 발견 방법과 자동화된 워크플로우를 구현하는 기업은 임상 1상에서 승인까지 성공 확률이 두 배가 될 것으로 예상된다.
  • 화합물 제거 및 생산성 향상으로 단일 약물 승인 비용이 절반으로 줄어들 것으로 예상된다.

• 생물학, 인공지능, 자동화 및 시험 설계의 발전으로 임상 전 약물 개발 비용이 크게 절감될 것이다.

  • 이러한 기술들을 통해 개발 초기 단계에서 유망하지 않은 후보 물질을 제거하고 R&D 자본의 잘못된 배분을 방지할 수 있다.
  • 임상 시험에 진입하는 약물 후보의 성공 확률을 두 배 이상 높이면서 승인당 비용을 거의 50%까지 절감할 수 있다.

• 기초 생물학, 단일 세포 시퀀싱, 단백질체학, 자동화 및 인공지능의 획기적인 발전으로 약물 개발당 R&D 지출 감소가 지속되거나 가속화될 것이다.

  • 이러한 효율성 향상은 2030년까지 정밀 치료법의 기업 가치 증가에 1조 5천억 달러 또는 40% 기여할 것으로 예상된다.
  • 지난 10년 동안 개발 중인 약물당 R&D 지출은 연간 3% 감소했다.

주요 내용 요약⚑

고처리량 단백질체학, 인공지능, 단일 세포 시퀀싱 등 생물학적 도구 및 기술의 발전은 의료 정밀성 향상과 경제적 가치 창출에 기여하고 있다. 이러한 기술들은 신약 개발 비용을 절감하고, 질병에 대한 이해를 높이며, 정밀 치료 분야의 성장을 가속화하고 있다. 특히, 단백질체 분석과 단일 세포 시퀀싱은 질병 바이오마커 발견과 표적 치료제 개발을 촉진하고, 인공지능과 자동화는 약물 개발 과정의 효율성을 높이고 성공 확률을 향상시키는 데 기여할 것으로 예상된다. 결과적으로, 이러한 기술 융합은 정밀 치료 분야의 혁신을 주도하고 의료 서비스를 개선할 것이다.

10. Electric Vehicles⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 배터리 비용 감소로 전기차 가격이 낮아지고 있다.

  • 배터리 비용이 라이트의 법칙에 따라 감소하고 있다.
  • 공급망 차질로 인해 배터리 비용이 증가한 후, 현재는 하락세를 보이고 있다.

• 전기차 판매량이 급증할 것으로 예상된다.

  • 2023년 약 1천만 대에서 2030년 7천4백만 대로 연평균 33% 성장할 것으로 전망된다.
  • 로보택시 플랫폼이 확산될 경우, 2030년에는 전기차가 전체 차량 판매량의 95-100%를 차지할 수 있다.

• 전기차가 내연기관 차량 시장 점유율을 지속적으로 빼앗고 있다.

  • 2018년 이후 전기차 판매량은 증가 추세이며, 내연기관 차량 판매량은 감소 추세이다.
  • 2023년에는 전기차 판매량이 59% 증가한 반면, 내연기관 차량 판매량은 9% 감소했다.

• 자동차 산업의 통합 가능성이 높다.

  • 전기차 도입이 확대됨에 따라, 기존 자동차 제조업체들은 구조조정 및 통합될 수 있다.
  • GM, 폭스바겐, 포드 등 주요 자동차 제조업체들이 전기차 생산 또는 배터리 공장 건설 계획을 지연시키거나 축소하고 있다.

• 라이트의 법칙이 배터리 비용 감소를 정확하게 예측했다.

  • 누적 생산량이 두 배가 될 때마다 배터리 비용이 28%씩 감소한다는 라이트의 법칙이 배터리 비용 감소 추세와 일치한다.
  • 리튬인산철(LFP) 배터리가 니켈 배터리보다 점유율을 높여가고 있다.

• 전기차 충전 속도가 더 빨라질 것이다.

  • 지난 5년간 200마일 충전 시간이 40분에서 12분으로 단축되었다.
  • 향후 5년 안에 4분까지 단축될 것으로 예상된다.

• 많은 전기차 제조업체들이 수익성 확보에 어려움을 겪고 있다.

  • 테슬라를 제외한 많은 제조업체들이 수익성 확보에 어려움을 겪고 있다.
  • 시장 선두 업체들의 공격적인 가격 인하로 인해 많은 제조업체들이 시장에서 철수하고 있다.

• 전기차 가격이 내연기관 차량과 비슷한 수준에 도달했다.

  • 배터리 비용 감소로 전기차 가격이 하락하고 있다.
  • 테슬라 모델 Y와 모델 3의 가격이 내연기관 차량과 경쟁력 있는 수준이다.

• 내연기관 차량의 시장 점유율이 크게 감소할 것이다.

  • 중고차와 신형 전기차가 신형 내연기관 차량보다 경제적인 선택이 될 것이다.
  • 소비자들은 더 낮은 가격을 기다리며 구매를 지연시킬 수 있다.

주요 내용 요약⚑

배터리 비용 감소로 전기차 가격이 하락하고 있으며, 이는 전기차 판매량 급증과 내연기관 차량 시장 점유율 감소로 이어질 것이다. 라이트의 법칙에 따라 배터리 비용 감소 추세가 지속되고, 충전 속도도 더욱 빨라질 것으로 예상된다. 하지만 많은 전기차 제조업체들은 수익성 확보에 어려움을 겪고 있으며, 자동차 산업의 통합 가능성이 높아지고 있다.

11. Robotics⚑

핵심 주장과 근거⚑

• AI 소프트웨어와 하드웨어의 융합으로 범용 로봇 공학이 가능해지고 있다.

  • 로봇은 공장 환경에서 인간보다 뛰어난 성능을 보이고 있으며, 여러 영역에서도 그럴 것으로 예상된다.
  • 하드웨어 및 소프트웨어 비용이 라이트의 법칙에 따라 감소함에 따라 AI는 생산성을 지속적으로 향상시키고 범용 로봇 공학을 위한 새로운 시장 기회를 창출할 것이다.
  • 범용 로봇 공학 시장 규모는 연간 24조 달러를 초과할 것으로 예상된다.

• AI와 컴퓨터 비전 덕분에 로봇은 비정형 환경에서도 비용 효율적으로 작동할 수 있게 될 것이다.

  • 전통적인 산업용 로봇은 정형 환경에서 작동하지만, 자율 주행 차량, 휴머노이드 로봇 등은 비정형 환경에서 작동한다.
  • 비정형 환경에서 작동하는 로봇의 가격은 다양하며, 농업용 로봇, 건설 로봇, 의료용 로봇 등이 포함된다.

• 산업용 로봇의 가격 하락과 성능 향상은 수요를 자극하고 있다.

  • 산업용 로봇 비용은 생산량이 누적될 때마다 50%씩 감소하고 있다.
  • 컴퓨터 비전 및 딥러닝의 발전으로 로봇 성능이 7년 만에 33배 향상되었다.
  • 로봇은 이미 인간의 성능을 2배 이상 능가하고 있다.

• 협동 로봇은 도입 곡선의 스위트 스팟에 진입하고 있다.

  • 협동 로봇과 인간은 도로, 공장 또는 가정에서 함께 작업할 가능성이 높다.
  • S-커브는 신기술 채택률이 시장 점유율 10~20%에 도달했을 때 티핑 포인트에 도달한다.
  • 협동 로봇 판매량은 전체 산업용 로봇 판매량의 10%를 넘어섰다.

• 많은 기업들이 인간보다 더 많은 로봇을 배치할 가능성이 높다.

  • 로봇은 인간을 지루한 육체노동에서 해방시켜준다.
  • 아마존은 2013년 이후 로봇 배치를 꾸준히 늘리고 있으며, 2023년에는 직원 수보다 로봇 수가 더 많을 것으로 예상된다.

• 자동화는 산업 생산성에 큰 영향을 미치고 있다.

  • 세탁기는 세탁 시간을 87% 단축시켰다.
  • 조립 라인은 자동차 제조 시간을 88% 단축시켰다.
  • 키바 로봇은 아마존 창고에서 클릭 후 배송 시간을 78% 단축시켰다.

• 범용 로봇 공학은 24조 달러 이상의 잠재적인 글로벌 매출 기회를 나타낸다.

  • 가정용 로봇 공학은 하루 2.3시간의 무급 노동을 대체할 수 있는 잠재력을 가지고 있다.
  • 제조 로봇 공학은 2030년 전 세계 제조 GDP 28.5조 달러에 기여할 것으로 예상된다.
  • 자유 시간 대비 유급 시간의 가치를 ½로 가정하고 생산성 향상률과 시장 점유율을 고려하면 범용 로봇 공학은 24조 달러 이상의 매출 기회를 제공할 수 있다.

주요 내용 요약⚑

AI와 하드웨어의 발전으로 로봇은 다양한 산업 분야에서 인간의 노동력을 대체하며 생산성 향상을 주도하고 있다. 로봇 도입 비용 감소 및 성능 향상은 협동 로봇 시장 성장을 촉진하고 있으며, 향후 범용 로봇 공학 시장은 24조 달러 규모의 기회를 제공할 것으로 전망된다.

12. Robotaxis⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 로보택시는 도시 교통을 혁신하고 자동차 대출 시장의 붕괴를 가속화할 것이다.

  • AI의 발전으로 로보택시가 실현 가능해졌다.
  • 로보택시는 인간 운전자보다 안전하고 깨끗한 거리를 제공할 것이다.
  • 로보택시 플랫폼 선구자는 초기 채택과 관련된 더 높은 가격을 누릴 것이다.
  • ARK의 연구에 따르면, 로보택시 플랫폼은 개인 이동성을 재정의하고 향후 5~10년 동안 28조 달러의 기업 가치를 창출할 수 있다.

• 자율주행 차량은 인간이 운전하는 차량보다 안전하다.

  • ARK는 2015년에 자율주행 차량 사고율이 인간 운전자보다 약 80% 낮을 것으로 추정했다.
  • 완전 자율주행(FSD) 모드에서 테슬라는 수동 모드보다 약 5배, 전국 평균보다 약 16배 더 안전하다.
  • Waymo의 자율주행 차량은 전국 평균보다 약 2~3배 더 안전하다.

• 자율주행 전기 자동차는 차량 배기가스로 인한 사망자 수를 줄일 것이다.

  • 휘발유 자동차의 대기 오염은 미국에서 매년 9,700명의 사망자와 관련이 있다.
  • ARK의 연구에 따르면, 자율주행 전기 자동차는 2030년에 약 1만 명의 사망을 예방할 것이다.

• 대규모 언어 모델 및 생성형 AI는 로봇 공학의 발전을 가속화할 것이다.

  • GPT-4에 의해 로봇 작업을 수행하도록 훈련된 신경망은 83%의 작업에서 인간 전문 코더보다 더 나은 성능을 보였으며, 평균 개선율은 52%였다.
  • 대규모 언어 모델(LLM)은 텍스트 기반 교육, 검증 및 자가 설명을 가능하게 하여 규제 승인을 용이하게 할 것이다.
  • 멀티모달 모델은 이미지와 텍스트로 자율주행 차량을 훈련시킬 수 있으며, 이는 더 나은 성능을 가져올 수 있다.
  • 생성형 AI는 시뮬레이션을 통해 자율주행 차량 안전을 훈련하고 검증할 수 있다.

• 자율주행 라이드 헤일링은 11조 달러 규모의 시장을 창출할 것이다.

  • 1마일당 0.25센트의 자율주행 운송은 현재 인간이 운전하는 라이드 헤일링보다 더 많은 인구에 서비스를 제공할 수 있다.
  • 소비자가 자신의 시간에 두는 가치를 기준으로 더 높은 가격대의 수요가 상당할 수 있다.

• 자율주행 플랫폼 제공업체는 2030년에 약 28조 달러의 기업 가치를 창출할 수 있다.

  • 2030년에 15배의 EBIT에서 자율주행 플랫폼 제공업체는 2023년 모든 자동차 제조업체의 약 9배인 28조 달러의 기업 가치로 확장될 수 있다.

주요 내용 요약⚑

AI의 발전으로 로보택시는 인간보다 안전하고 저렴한 교통 서비스를 제공하여 도시 교통을 혁신하고 자동차 대출 시장에 큰 영향을 미칠 것이다. 자율주행 차량은 교통사고 사망자 수를 줄이고, 대규모 언어 모델과 생성형 AI는 로봇 공학 발전을 가속화할 것이다. 로보택시 시장은 11조 달러 규모로 성장하고, 플랫폼 제공업체는 2030년에 28조 달러의 기업 가치를 창출할 것으로 예상된다.

13. Autonomous Logistics⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 자율 물류는 향후 5~10년 안에 상품 이동 비용을 15배 절감할 것이다.

  • 자율 드론과 로봇은 수백만 건의 배송을 완료했고, 자율 트럭 회사는 수천만 마일의 주행 기록을 보유하고 있으며 안전 운전자 제거를 시작하고 있다.
  • 인공지능은 인간 조종사 및 운전자보다 우수한 것으로 입증되어 규제 기관이 쇼핑 행동을 변화시킬 진정한 자율 운영을 허용하도록 장려하고 있다.
  • 자율 주행 차량은 특히 신흥 시장에서 생명을 구하는 물품의 배송을 가속화하여 의료에 영향을 미칠 것이다.
  • ARK의 연구에 따르면 자율 배송 수익은 현재 거의 0에서 2030년에는 9,000억 달러로 확대될 수 있다.

• 자율 주행 차량은 인간보다 높은 가동률로 운영되어 더욱 비용 효율적인 최종 배송 시스템을 구축할 것이다.

  • 자율 전기 트럭은 디젤 트럭보다 톤 마일당 비용을 57% 절감할 수 있다.
  • 로봇 배송은 인간이 운전하는 차량 배송보다 건당 비용을 83% 절감할 수 있다.
  • 드론 배송은 인간이 운전하는 앱 배송보다 건당 비용을 94% 절감할 수 있다.

• 자율 물류 분야의 상업적 성공은 독점 데이터 확보에 달려 있다.

  • 실제 데이터를 더 많이 보유한 기업이 경쟁 우위를 확보할 것이다.
  • 수직화 및 제조 파트너십 또한 성공에 매우 중요할 것이다.
  • Zipline, Wing, Amazon 등의 드론 기업과 TuSimple, Waymo Via, Gatik 등의 자율 트럭 기업은 수백만 마일 및 수백만 건의 상업적 자율 운행 기록을 보유하고 있다.

• 인공지능 조종사의 성능은 인간 조종사보다 우수한 것으로 보인다.

  • 인공지능 조종사는 인간보다 훨씬 더 많은 데이터를 활용할 수 있다.
  • Zipline 드론은 인간이 달성할 수 있는 것보다 더 많은 상업 비행 마일리지를 기록했다.
  • 모의 F-16 공중전에서 Shield AI는 인간 전문 전투기 조종사를 상대로 5대 0으로 승리했다.
  • 드론 경주에서 심층 강화 학습으로 훈련된 인공지능은 25번 중 15번 인간 전문 조종사를 능가했으며 랩 타임이 10% 더 빨랐다.

• 자율 드론은 규제 승인 덕분에 음식 배송 비용을 절감할 것이다.

  • 코로나19 기간 동안 증가한 음식 배송비는 기본 메뉴 주문 비용의 평균 두 배가 되었다.
  • 시각적 관찰자가 없는 가시권 밖 드론은 최근 FAA 승인 덕분에 음식 배송 비용을 크게 절감할 것이다.

• 드론은 생명을 구하고 있다.

  • 도로 인프라가 없는 지역에서 Zipline 드론은 15분 이내에 혈액을 배송하여 산후 출혈과 관련된 사망률을 80% 개선했다.

• 자율 음식 및 소포 배송은 1~2조 달러 규모의 시장을 창출할 수 있다.

  • 고비용 시장에서 소포 및 음식 배송 시장 규모는 2,500억 달러이다.
  • 소비자의 시간 가치를 고려하면 고비용 시장에서 4,500억 달러의 추가 수요가 발생할 수 있다.
  • 저비용 시장에서 소포 및 음식 배송에 대한 추가 수요는 4,000억 달러이며, 자율 배송의 경우 2,000억 달러의 추가 수요가 발생할 것이다.

• 2030년까지 전 세계 자율 배송 수익은 9,000억 달러에 달할 수 있다.

  • 로봇 및 드론 음식 및 소포 배송료는 저렴한 기술 기반 배송이 소비자 습관을 바꾸면서 2030년에 4,500억 달러에 달할 수 있다.
  • 자율 트럭 수익은 자율 트럭과 드론 및 로봇이 결합하여 기업의 상품 운송 방식을 비용 효율적이고 신속하게 변화시키면서 2030년에 4,500억 달러에 달할 수 있다.

• 자율 물류는 정밀 농업의 기업 가치를 두 배로 높일 수 있다.

  • 자동화 지속 및 육종, 유전자 변형, 농업 생물학적 제제로 인한 수확률 향상 덕분에 생산량당 운영 비용(비용과 수확량을 모두 고려한 지표)은 미국 주요 작물에서 30% 감소할 수 있다.
  • 에이커당 비즈니스 모델을 가진 농업 기업은 기술 비용 절감에 대한 자율 플랫폼 수수료를 생성하여 소프트웨어와 같은 마진을 달성할 수 있다.
  • 그 결과, 이들의 총 기업 가치는 규모에 따라 약 6,000억 달러로 두 배가 될 수 있다.

주요 내용 요약⚑

자율 물류는 비용을 크게 절감하고 배송 시간을 단축하며 다양한 산업에 혁신을 가져올 것이다. 인공지능 기반 자율 주행 차량은 인간보다 우수한 성능을 보이며, 규제 완화와 기술 발전으로 자율 배송 시장은 급성장할 것으로 예상된다. 이는 운송, 식품 배송, 의료 등 다양한 분야에 걸쳐 긍정적인 영향을 미칠 것이다.

14. Reusable Rockets⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 재사용 가능 로켓은 발사 비용을 획기적으로 낮추고 우주 사업의 문을 열어 위성 연결과 같은 새로운 서비스를 창출하고 있다.

  • SpaceX의 재사용 로켓 Falcon 9는 2023년에 발사 횟수를 거의 60% 증가시켰다.
  • 위성 연결 매출은 2030년에 1,300억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 약 2조 달러 규모의 통신 매출의 일부이다.
  • 장기적으로 극초음속 비행은 2030년에 350억 달러의 매출을 창출할 수 있다.

• SpaceX는 Falcon 9의 재사용을 통해 발사 비용을 크게 절감하고 발사 횟수를 늘렸다.

  • SpaceX는 하나의 Falcon 9 부스터를 19번 재사용하여 연간 발사 횟수를 96회로 늘렸다.
  • Falcon 9의 재정비 비용은 100만 달러 미만이다.
  • 로켓 재정비 시간은 발사 비용 감소를 추적하는 핵심 지표이다.

• 낮은 위성 발사 비용으로 지연 시간이 짧은 지속적인 글로벌 서비스 제공이 가능해졌다.

  • 저궤도(LEO) 위성은 지연 시간이 짧고 지속적인 글로벌 서비스를 제공할 수 있다.
  • 정지 궤도(GEO) 위성은 지연 시간으로 인해 광대역 인터넷 솔루션을 제공하는 데 어려움이 있었다.
  • 저비용 LEO 위성은 직접 모바일 장치 연결을 제공할 수 있다.

• Starship은 Starlink 위성 별자리를 구축하는 데 중요한 역할을 할 것이다.

  • Starship의 LEO 탑재량은 Falcon 9의 약 5배이다.
  • Starlink의 42,000개 위성 별자리를 유지하려면 Starship은 3.5일마다 비행해야 한다.
  • 2024년 1월 기준, SpaceX는 약 5,400개의 위성 별자리를 보유하고 있다.

• 소형 발사 업체의 수가 증가했지만, 우주 산업의 승자가 되지 못할 수도 있다.

  • 1996년 이후 설립된 186개의 소형 발사 업체 중 16개만 운영 중이다.
  • 우주 산업은 자본 지출 붐 이후 통합되는 경향이 있다.
  • 낮은 발사 비용으로 가능해진 서비스가 더 큰 기회가 될 수 있다.

• SpaceX는 Starlink 안테나 비용을 지속적으로 절감하고 있다.

  • SpaceX는 현재 고객에게 청구하는 599달러보다 낮은 가격으로 사용자 단말기를 생산하고 있다.
  • 안테나 비용 절감을 통해 SpaceX는 Starlink를 수익성 있게 확장할 수 있다.

• 위성 연결 매출은 연간 1,300억 달러를 초과할 것으로 예상된다.

  • 직접 연결 기능은 모든 통신 사업자가 채택할 것으로 예상된다.
  • 광대역 인터넷에 접근할 수 없는 전 세계 가구, RV, 레저용 보트, 상업용 항공기, 유람선 등 다양한 시장에서 매출이 발생할 것이다.

• 극초음속 비행 시장은 2030년까지 약 350억 달러 규모로 성장할 것으로 예상된다.

  • 레저 여행객은 1시간을 절약하기 위해 시간당 가구 소득의 60%-90%를 지출할 의향이 있다.
  • 극초음속 비행은 기존 항공편보다 22시간을 절약할 수 있다.
  • 일등석 승객은 극초음속 비행에 왕복 44,000달러를 지출할 의향이 있다.

주요 내용 요약⚑

재사용 가능 로켓은 발사 비용을 획기적으로 절감하여 위성 연결 및 극초음속 비행과 같은 새로운 우주 사업 기회를 창출하고 있다. SpaceX는 Falcon 9 및 Starship을 통해 이러한 변화를 주도하고 있으며, Starlink 위성 인터넷 서비스를 확장하고 있다. 하지만 소형 발사 업체들은 경쟁에서 어려움을 겪을 수 있으며, 극초음속 비행 시장은 아직 초기 단계이지만 큰 성장 잠재력을 가지고 있다.

15. 3D Printing⚑

핵심 주장과 근거⚑

• 3D 프린팅은 자동차, 의료 등 다양한 산업에 혁신을 가져오고 있다.

  • 자동차 제조에서 부품 수와 제품 개발 시간을 단축시켰다.
  • 맞춤형 가이드, 도구 및 임플란트를 통해 새로운 수술을 가능하게 한다.
  • 기존 제조 방식 대비 환경적 이점을 제공한다.

• 자동차 생산에서 3D 프린팅은 부품 수 감소와 개발 시간 단축에 기여하고 있다.

  • 테슬라는 400개의 부품을 하나의 주조물로 대체하는 3D 프린팅 샌드 몰드를 실험 중이다.
  • 자동차 개발 시간을 50%, 금형 설계 검증 비용을 97% 절감할 수 있다.

• 3D 프린팅은 의료 분야에서 수술 정확도와 결과 향상에 도움을 주고 있다.

  • 세계 최초 안구 이식 수술에 3D 프린팅 수술 도구가 사용되었다.
  • 수술 시간을 평균 30% 단축시켰다.
  • 3D 프린팅 도구, 가이드 및 모델은 수술 정확도와 결과를 약 40~50% 향상시켰다.

• 현재까지 3D 프린팅은 장비 제조업체보다 사용 기업에 더 많은 이점을 제공했다.

  • SpaceX는 Starship의 Raptor 엔진 부품 제작에 3D 프린팅을 사용하며, SpaceX의 운영 마진은 3D 프린팅 공급업체보다 높다.
  • 산업 기업들은 경쟁 우위 유지를 위해 3D 프린팅을 수직적으로 통합할 수 있다.

• 소프트웨어 정의 3D 프린터는 3D 프린팅 장비 제조업체에 더 많은 경제적 이점을 제공할 수 있다.

  • 센서가 장착된 3D 프린터를 통해 고객의 출력 작업 데이터를 수집하고 무선 소프트웨어 업데이트로 프린터를 개선할 수 있다.
  • AI 기반 제조 솔루션은 3D 프린팅 장비 회사와 고객에게 더 나은 결과를 제공할 것으로 예상된다.

• 3D 프린팅 시장은 2030년까지 연평균 약 40% 성장하여 1,800억 달러 규모에 이를 것으로 전망된다.

  • 현재 약 180억 달러 규모에서 2030년에는 약 1,800억 달러 규모로 성장할 것으로 예상된다.
  • 자동차, 항공우주, 헬스케어, 신발 등 다양한 산업에서 3D 프린팅을 활용하고 있다.

주요 내용 요약⚑

3D 프린팅은 제조, 의료 등 다양한 산업에 혁신을 가져오고 있으며, 비용 절감, 효율성 증대, 새로운 가능성 창출에 기여하고 있다. 현재는 사용 기업이 더 큰 이점을 얻고 있지만, 소프트웨어 정의 프린터와 데이터 피드백 루프를 통해 장비 제조업체의 경제적 이점도 증가할 것으로 예상되며, 시장 규모는 2030년까지 큰 폭으로 성장할 것으로 전망된다.